Ликвидность — кровь любого рынка. Без неё невозможно качественное исполнение ордеров, а спреды раздуты. В 2026 году брокеры используют сложные алгоритмы для обеспечения ликвидности на своих платформах.
Что такое алгоритмическая ликвидность
Алгоритмическая ликвидность — это предоставление котировок и объёмов автоматическими системами. В отличие от традиционных маркет-мейкеров, алгоритмы:
- работают 24/7 без перерывов;
- мгновенно реагируют на изменения рынка;
- управляют рисками в реальном времени;
- масштабируются на тысячи инструментов одновременно.
Модели обеспечения ликвидности
Брокеры используют несколько моделей:
- A-Book (STP) — ордера передаются внешнему провайдеру ликвидности. Брокер зарабатывает на комиссии. Подробнее — в статье про A-Book vs B-Book.
- B-Book (Market Maker) — брокер сам выступает контрагентом. Выше риск, но выше доходность.
- Hybrid — комбинация: прибыльные клиенты идут в A-Book, остальные в B-Book.
- Pool aggregation — агрегация ликвидности из нескольких источников, включая DeFi-пулы.
Агрегаторы ликвидности
Современные платформы, включая MakeTrades, агрегируют ликвидность из:
- банков и институциональных провайдеров (Tier 1);
- ECN-сетей (Electronic Communication Networks);
- криптобирж (Binance, Kraken, OKX);
- DeFi-пулов (Uniswap, SushiSwap).
Это позволяет предлагать клиентам лучшие цены и минимальные спреды. О выборе платформы читайте в руководстве по выбору.
ИИ и ликвидность
Искусственный интеллект трансформирует управление ликвидностью:
- предсказание объёмов торгов и адаптация котировок;
- автоматическое переключение между провайдерами ликвидности;
- обнаружение токсичных потоков ордеров;
- динамическая настройка спредов в зависимости от волатильности.
Подробнее об ИИ в трейдинге читайте в статье про ИИ в трейдинге 2026, а об алгоритмической торговле — в материале про алгоритмический трейдинг.
Риски алгоритмической ликвидности
Алгоритмы не безупречны. Возможны:
- flash crashes — мгновенные обвалы цен из-за ошибок алгоритмов;
- корреляция алгоритмов — одновременные действия многих ботов;
- технические сбои — остановка алгоритма при пиковых нагрузках.
Поэтому критически важен риск-менеджмент. О нём читайте в статье про A-Book vs B-Book, а о регулировании — в материале про MiCA.
Ликвидность и социальный трейдинг
Социальный трейдинг создаёт новые потоки ликвидности: когда тысячи инвесторов копируют одного провайдера, это формирует концентрированные потоки ордеров. Брокеры должны управлять этим риском. Подробнее — в статье про социальный трейдинг.
Заключение
Алгоритмическая ликвидность — основа конкурентоспособности брокера. Платформа MakeTrades предоставляет встроенный агрегатор ликвидности с поддержкой A-Book, B-Book и гибридных моделей. Запросите демо, чтобы увидеть, как это работает.
