Цифровые валюты центральных банков (CBDC) — новый класс цифровых активов, которые выпускаются и гарантируются центральными банками. К 2026 году более 130 стран разрабатывают CBDC. Это напрямую затрагивает брокерский бизнес.
Что такое CBDC
CBDC — это цифровая версия национальной валюты, выпущенная центральным банком. В отличие от криптовалют, CBDC:
- обеспечена государством;
- имеет фиксированный паритет к фиату (1:1);
- работает на разрешённом блокчейне или централизованной системе;
- подлежит контролю и регулированию.
Влияние на брокерские платформы
CBDC изменяет несколько аспектов брокерского бизнеса:
Расчёты и переводы: CBDC позволяет мгновенные трансграничные переводы с минимальными комиссиями. Брокеры могут предлагать клиентам депозиты и вывод в CBDC вместо традиционных банковских переводов.
Маржинальная торговля: CBDC может использоваться как обеспечение для маржинальной торговли. Это снижает риски, так как CBDC не подвержена волатильности криптовалют. О риск-менеджменте читайте в статье про A-Book vs B-Book.
Комплаенс: CBDC упрощает KYC/AML, так как все транзакции отслеживаются центральным банком. Это снижает нагрузку на комплаенс-отдел брокера.
Интеграция CBDC в платформу
Платформа MakeTrades готовится к интеграции CBDC через:
- поддержку цифрового евро, цифрового юаня и других CBDC;
- интеграцию с шлюзами CBDC через API;
- мгновенные расчёты в CBDC между клиентами;
- отчётность по CBDC-транзакциям для регуляторов.
О регулировании криптовалют читайте в статье про MiCA, а о криптовалютном брокеридже — в материале про криптовалютный брокеридж.
CBDC и DeFi
CBDC может стать мостом между традиционными финансами и DeFi. Брокеры смогут использовать CBDC для расчётов по DeFi-операциям, что снизит риски волатильности. Подробнее о DeFi-интеграции — в статье про DeFi-брокеридж.
Вызовы для брокеров
Внедрение CBDC создаёт и проблемы:
- необходимость обновления инфраструктуры для поддержки CBDC;
- соблюдение требований каждого конкретного центрального банка;
- конкуренция с централизованными решениями от самих ЦБ;
- обеспечение приватности клиентов при контролируемых транзакциях.
О выборе торговой платформы читайте в руководстве по выбору платформы, а о маркетинге новых сервисов — в статье про маркетинг для брокеров.
Что делать брокерам
Брокеры должны начать готовиться к CBDC уже сейчас: изучать архитектуру CBDC в целевых юрисдикциях, планировать интеграцию и обучать команду. Свяжитесь с MakeTrades, чтобы узнать, как подготовить платформу к CBDC.